为什么 Deriv 推出期权作为 CFDs 的替代方案

作为 Deriv 的量化主管，我花费大量时间分析我们的交易者如何与不同的金融工具互动。多年来，差价合约 (CFDs) 一直是零售交易中无可争议的重量级产品 了解更多有关 CFD 交易的信息。它们是顺应长期趋势和利用杠杆的绝佳工具。

然而，CFD 交易并非没有压力。管理保证金、计算点值、设置止损以及避免追加保证金要求，可能会带来高度紧张的交易体验。

我们早就意识到，交易者需要一种替代方案——不一定是 CFDs 的替代品，而是驾驭市场的不同工具。这正是我们开发 Deriv 期权的原因。今天，我想揭开帷幕，探讨特定的期权如何作为保证金交易的一种独特且实用的替代方案。

核心差异：幅度与概率

要了解我们为什么构建期权平台，您必须关注这两种工具之间的根本差异：

• CFDs 根据市场移动的距离来回报您。您的盈亏是线性的，与价格变化的幅度直接相关。
• 期权根据概率和时间来回报您。您预测的是在严格定义的时间范围内是否会满足特定条件，而无论价格超出您的行权价多远。

以下是两者在底层机制上的快速对比：

特征	CFD 交易	Deriv 期权
风险敞口	开放式（需要通过止损来管理）	严格限制于初始支付的期权费
利润驱动因素	价格移动的距离（幅度）	在到期前满足特定条件（时间）
交易管理	主动监控（保证金水平、隔夜利息）	固定结果或提前退出，无保证金限制

期权工具箱：寻找合适的工具 期权交易工具

我们并没有只构建一种类型的期权，因为市场的行为方式并非一成不变。我们希望为交易者提供一套机制，以针对 CFDs 通常难以应对的特定市场状况。以下是我们提供的三个核心产品及其背后的逻辑：

1. 看涨/看跌：方向性标准

这是基础的数字期权。您只需预测在特定到期时间，市场是严格高于还是低于您的入场价。

• CFD 替代角度：在 CFD 中，对您有利的微小价格变动只会产生微薄的利润。而对于看涨/看跌期权，只要您在到期的确切时间对方向判断正确，您将获得全额预定的赔付——即使市场只移动了一个点。它是专为精确的、受时间限制的方向性偏好而设计的。

2. Accumulators：在平静的市场中获利

CFDs 需要动力来产生回报。如果市场处于盘整或横盘状态，传统的保证金交易者往往只能持币观望。我们推出 Accumulators 就是为了解决这个问题。

• CFD 替代角度：通过 Accumulators，只要基础资产的价格保持在预定范围内，您的潜在利润就会不断增长（逐个跳动点）。您可以随时平仓以锁定累积的收益，但如果价格触及上限或下限障碍，则会损失投注额。它将平淡无奇的横盘市场转变为活跃的可交易环境。

3. Multipliers：混合方法

如果有一款产品是我们专门为弥合 CFDs 与期权之间的差距而设计的，那就是 Multipliers。其提供了杠杆式 CFD 放大的上行空间，同时具有期权严格定义的下行风险。

• CFD 替代角度：当您交易 Multipliers 时，您的利润基于价格变动的幅度（就像 CFD 一样），并乘以您选择的乘数。然而，这里没有追加保证金要求。您绝对最多只能损失您的初始投注额。其允许交易者追求其在 CFDs 中喜欢延长的市场趋势，而没有让其彻夜难眠的无限风险敞口。

务实的看法：CFDs 过时了吗？

绝对没有。

如果您是一位寻求驾驭持续数日大规模价格波动的趋势交易者，CFDs 仍然是卓越的工具。因为期权具有固定的到期时间（或障碍条件），您可能对整体市场方向的判断 100% 正确，但如果您在时间或短期波动性上判断错误，仍然会输掉这笔交易。期权要求对时间范围有精确的把控，而 CFDs 则让您可以灵活地持仓，只要您的保证金允许。

我们不认为 Deriv 期权是取代诸如 Deriv MT5 等 CFD 产品的替代品。相反，我们将其视为一种补充工具。对于那些希望严格限制风险、使用 Accumulators 交易短期爆发动能，或从横盘市场中提取价值的交易者来说，其是一个极佳的替代方案。

作为一家拥有 26 年历史的成熟经纪商，我们的目标仅仅是为您的工具箱配备可靠、透明的工具。无论您是选择 CFD 还是期权，这完全取决于今天的市场表现。

免责声明：本内容不面向欧盟居民。