Boom va Crash: Drift, spayk va spaykning ko‘rsatkichlaringizga ta'siri

O'tgan hafta men Volatility indekslarida indikatorlar menyusining katta qismi foydasiz ekanligini va Bollinger Bands har bir chartga qo'yishga arzigan yagona asbob ekanligini ta'kidlagan edim. Bu hafta esa buning aksariyat qismini teskari aylantirmoqchiman, chunki Boom va Crash indekslari butunlay boshqa hodisa, va ularni boshqalardan ajratib turadigan narsa aynan indikatorlar eng yomon ishlov beradigan narsadir.

Ikki indeks, bitta dizayn

Boom indeksi sekin pastga qarab siljiydi, so'ngra tasodifiy oraliqlarda keskin yuqoriga sakraydi. Crash indeksi esa buning aksi: sekin yuqoriga siljiydi, so'ngra keskin pasayadi. Bu sakrashni o'z nomi bilan ataylik: gap. O'tgan hafta men Hosil indekslar hech qachon gap hosil qilmaydi deb aytgandim, va Volatility hamda Step Indekslari uchun bu haqiqatan ham shunday.

Boom va Crash esa teskari holat. Uzilish — bu mahsulotning o'zi, va nomdagi raqam qanchalik tez-tez kutish kerakligini aytib beradi. Nomdagi raqam — voqealar orasidagi o'rtacha Tik masofasidir. Boom 1000 o'rtacha har ming Tikda bir marta sakraydi; Boom 300 esa taxminan har uch yuz Tikda bir marta. "O'rtacha" so'zi bu gapda juda katta vazifani bajaradi. Voqealar tasodifiy. Hech qanday jadval yo'q, va ikki sakrash orasidagi masofa juda qisqa yoki juda uzun bo'lishi mumkin.

Men Boom 1000 va Crash 1000 ni birgalikda ko'rish uchun bitta chartga qo'ydim, buni hech bo'lmaganda bir marta sinab ko'rishni tavsiya qilaman, chunki simmetriya — bu dars mohiyatining o'zi.

Bir kunlik diapazonda drift fon sifatida ko'rinadi, sakrashlar esa vertikal qadamlar. Bir oylik diapazonda voqealarni sanash va masofaning qanchalik notekis ekanligini ko'rish mumkin. Aynan shu nuqtada ko'pchilikning "har 1000 Tikda" degan tushunchasi jadvaldan ehtimollikka aylanadi.

Drift — bu konstruksiya, ma'lumot emas

Mana haqiqiy bozorlardan kelgan har qanday odamni chalg'itadigan birinchi narsa.

Boom 1000 vaqtining katta qismini pastga tushishga sarflaydi. Agar unga moving average qo'ysangiz, narx deyarli doimo o'rtacha ko'rsatkichdan past turadi. Moving Average Convergence Divergence (MACD) pastga qarab o'qiydi. Average Directional Index (ADX) trend borligini aytadi. Menyudagi har bir trendga ergashuvchi asbob sizga to'liq ishonch bilan Boom 1000 pasayish trendida ekanligini aytadi.

Bu rost. Ammo pasayish trendi hech narsa haqida ma'lumot bermaydi. Bu — asbobning dizayni. Indeks sakrashlar orasida pastga siljiydi, shunda yuqoriga sakrashlar hisobga olinganda, hammasi muvozanatga keladi. Drift — sakrashning narxidir. Boom'da "pastga" ko'rsatayotgan trend indikatori xuddi pechda "issiq" ko'rsatayotgan termometr kabidir: aniq, ammo o'zingiz o'rnatgan narsadan boshqa hech narsani aytmaydi.

Volatility indekslarida men trend asboblari ta'limiy xususiyatga ega deb aytgandim chunki topish uchun hech qanday trend yo'q edi. Boom va Crash'da esa ular aksincha sababga ko'ra ta'limiy xususiyatga ega: trend mavjud, u doimiy, va unga ergashish sizni to'g'ridan-to'g'ri sakrashga olib boradi.

Sakrash oynali indikatorga nima qiladi

Aynan shu qism o'tgan haftadagi xulosalarni teskari aylantiradi.

Chartdagi deyarli har bir indikator orqaga qarab bir oynani ko'rib chiqadi. Bollinger Bands so'nggi 20 barni ishlatadi. Average True Range (ATR) 14 tani ishlatadi. 50 davrli moving average 50 tani ishlatadi. Relative Strength Index (RSI) 14 tani ishlatadi. Volatility indeksida bu oyna oddiy tasodifiy qadamlar bilan to'lgan, va indikator o'zini to'g'ri tutadi.

So'ngra sakrash yuz beradi. Boom 1000'da bu atrofidagi hamma narsani xira qilib qo'yadigan harakat, va indikatorga bog'liq holda keyingi 20, 14 yoki 50 barda, ushbu bir voqea oynaning ichida qolib, hisob-kitobga ustunlik qiladi.

Men indikatorlar bo'yicha ko'rganlarim:

• Bollinger Bands, Volatility indekslaridagi sevimli asbobim, sakrash 20 barli oynaga kirgan zahoti kengligi keskin oshib ketadi va u chiqib ketguncha keng qolaveradi. Ushbu 20 bar davomida bandlar yigirma bar oldin bo'lgan bitta Tikni tasvirlaydi, hozirgi bozorni emas. So'ngra sakrash oynadan chiqib ketadi va bandlar qayta torayadi. Agar o'sha paytda "siqilish" o'qiyotgan bo'lsangiz, siz aslida artefaktni o'qiyapsiz.
• ATR, xuddi shuni bir chiziqda qiladi: sakrashda sakraydi va keyingi 14 bar davomida pasayib boradi. Bu pasayish egri chizig'i volatillikning kamayishi emas. Bu sakrashning o'rtacha ko'rsatkichdan asta-sekin chiqib ketishi.
• Moving average'lar, sakrash tomon tortiladi va butun davr davomida siljigan holatda qoladi. Boom'da bu shuni anglatadi: o'rtacha ko'rsatkich har bir sakrashdan keyin ma'lum vaqt davomida narxdan yuqorida turadi, bu esa pullback holatiga o'xshaydi, lekin aslida unday emas.
• RSI, qotib qoladi. Boom'dagi sakrash RSI'ni diapazonning yuqori qismiga yo'naltiradi va voqea 14-barli oyna orqali o'tayotganda uni bir necha bar davomida o'sha yerda ushlab turadi. Shu vaqt davomida "ortiqcha sotib olingan" degani faqat "yaqinda sakrash bo'lgan" deganidir, boshqa hech narsa emas.

Bularning hech biri xato emas. Bu o'rtacha ko'rsatkichning chetga chiqib ketgan qiymat (outlier) bilan nima qilishidir. Muammo shundaki, Boom va Crash'da bu chetga chiqib ketgan qiymat asbobning asosiy xususiyati bo'lib, u ataylab, abadiy keladi.

Vaqt oraliqlari sezilmasdan vaziyatni yomonlashtiradi

Yana bir tuzoq. Bir daqiqalik chartda sakrash — sakrashdir: o'tkazib yubora olmaydigan ulkan sham. Bir soatlik chartda xuddi shu sakrash boshqa jihatdan oddiy shamdagi uzun popuk bo'lib ko'rinadi, kunlik chartda esa u to'liq tanaga yashirinib qolishi mumkin. Indikator esa buni baribir ko'radi, chunki indikatorlar yuqori va past nuqtalardan foydalanadi. Siz esa ko'rmaysiz.

Bu shuni anglatadi: Boom'ning yuqori vaqt oralig'idagi charti asbobning o'zidan tinchroq ko'rinadi, ammo o'sha chartdagi indikatorlar siz endi ko'ra olmaydigan voqealar tomonidan hamon buzilayotgan bo'ladi. Agar Boom yoki Crash'ni chartlashtirsangiz, sakrashlar ko'rinadigan past vaqt oraliqlarida qolishni tavsiya qilaman, va Renko yoki "shovqinni" filtrlaydigan har qanday chart turidan qochishni maslahat beraman, chunki bu indekslarda shovqin aynan mahsulotning o'zidir.

Nima qoldi

Hodisalar orasida Boom va Crash tasodifiy drift kabi harakat qiladi, va hodisalar orasidagi davrlarda RSI — aytganini anglatadigan yagona oscillator deyish mumkin. Bollinger Bands esa oxirgi spayk qachon bo‘lganini bilsangiz va undan keyingi yigirma barni aqlan hisobga olmasangiz, yaxshi ishlaydi. Volume va session asboblari esa bu yerda o‘tgan haftadagidek o‘lchash uchun hech narsaga ega emas. Gap asboblari esa qiziq istisno: ular nihoyat aniqlaydigan narsaga ega bo‘ladi, ammo Boom’dagi "gap to‘lishi" haqiqiy to‘lish emas. Spaykdan so‘ng indeks yana o‘zining odatiy sur’atida pastga qarab drift qilishni davom ettiradi, shuning uchun gap asta-sekin va tuzilishi tufayli yopiladi, bozor fikridan qaytgani uchun emas. Trend asboblari esa shunchaki dizaynni tasvirlaydi.

Shunday qilib, halol xulosa noqulay. Volatility Indekslarida ko‘pchilik ko‘rsatkichlar passiv, bir nechtasi esa a'lo darajada ishlaydi. Boom va Crash’da esa a'lo darajada ishlagan o‘sha bir nechta ko‘rsatkichlar har bir hodisadan keyin to‘liq vaqt oynasi davomida faol ravishda chalg‘ituvchi bo‘lib qoladi, va hodisalar aslida ushbu instrumentning asosiy mazmunidir.

Agar bu Boom va Crash’ni umuman grafik orqali tahlil qilishga qarshi dalil bo‘lib tuyulsa, unday emas. Bu ularni spaykni hisobga olib tahlil qilish uchun dalil: oxirgi spayk qachon bo‘lganini bilish, ko‘rsatkichlaringizdan qaysi biri hali uni "hazm qilayotganini" bilish va qolgan hamma narsani shu nurda o‘qish. Instrument o‘z nomida o‘z qoidalarini aytib turadi. Ko‘pchilik ko‘rsatkichlar esa buni tinglamagan.

Bu kontent EU rezidentlari uchun mo‘ljallanmagan. Keltirilgan ko‘rsatkichlar o‘tmishga tegishli, va o‘tmishdagi natijalar kelajakdagi natijalarga kafolat yoki ishonchli yo‘riqnoma hisoblanmaydi.