Viashiria ambavyo havifanyi kazi kwenye Fahirisha Toleo

Alhamisi iliyopita niliweka kifaa cha Technical Analysis cha TradingView kwenye ukurasa wa majaribio, nikakielekeza kwenye Volatility 10 (1s) Index, na nikapata wingu na uso wa huzuni pamoja na maneno "Hakuna data hapa bado." Nilikagua mambo ya wazi kwanza. Ukurasa wa alama ya DERIV:VOLATILITY_10_1S_INDEX unapakia vizuri kwenye tradingview.com. Fremu ya kifaa ilionekana, hivyo haikuwa kizuizi changu cha matangazo. Nilijaribu Fahirisha Toleo nyingine. Wingu lile hilo. Kipimo kinachofupisha viashiria kumi na viwili kuwa sindano inayoelekeza kwenye "nunua" au "uza" kwa kweli hakihesabiki kwa vyombo vya synthetic vya Deriv.

Mwitikio wangu wa kwanza ulikuwa kuchukizwa kidogo. Wa pili, baada ya saa moja, ulikuwa kwamba kifaa hicho kilikuwa kimeelezea ukweli kwa bahati mbaya. Kwenye vyombo hivi, sehemu kubwa ya kile ambacho sindano hiyo inafupisha haina maana hata hivyo. TradingView ilikataa tu kujifanya vinginevyo.

Nimetumia siku chache zilizopita kubaini viashiria vipi vinavyomaanisha kitu halisi kwenye Fahirisha Toleo, na vipi ni vya mapambo tu. Hii ndiyo niliyoigundua.

Kile unachokitazama hasa

Kabla ya viashiria, vyombo vyenyewe. Hii ni muhimu kwa sababu kila kiashiria hufanya mazingatio kuhusu mfululizo wa bei unaopima, na Fahirisha Toleo huvunja mengi kati ya mazingatio hayo.

Volatility Index ni mwendo wa nasibu (random walk) wenye lengo la volatility isiyobadilika. Volatility 100 inalenga volatility ya 100% kwa mwaka; Volatility 10 inalenga 10%. Hakuna mwelekeo (drift) uliojengwa ndani yake. Hakuna vipindi vya uuzaji, hakuna kengele ya ufunguzi, hakuna pengo la mwishoni mwa wiki, hakuna habari. Inapiga Tick kila sekunde mbili (au kila sekunde kwa aina za "1s"), masaa 24 kwa siku, na kitu pekee kinachotokea kwenye bei ni hatua inayofuata ya nasibu.

Hilo linasikika kama kikwazo. Kwa mtu anayejifunza uchambuzi wa kiufundi, ni karibu zaidi na maabara. Kila mchoro (pattern) unaouona kwenye Volatility Index ni tabia safi ya bei, bila kitu kingine chochote kuchanganywa ndani.

Viashiria visivyo na chochote cha kupima

Hapa ndipo wingu la huzuni linapoanza kuonekana la busara.

• Chochote kinachotegemea kiasi cha biashara. On Balance Volume, Volume-Weighted Average Price (VWAP), Money Flow Index, Chaikin Money Flow, Volume Profile, Accumulation/Distribution. Hakuna kiasi cha biashara. Volatility Index si kitabu cha oda (order book); ni namba inayosasishwa. Kile ambacho chati inaonyesha kama "kiasi cha biashara", ikiwa inaonyesha chochote, ni hesabu ya Tick, na kasi ya Tick ni thabiti kwa muundo. Kila moja ya viashiria hivi linasoma mstari tambarare na kutoa hitimisho kutoka kwake.
• Chochote kinachotegemea vipindi. Opening range, daily pivot points, session VWAP, market profile. Chombo hiki hakina vipindi. Mpaka wa kila siku wa candle unawekwa saa sita usiku kwa Saa za Ulimwengu Zilizoratibiwa (UTC) kwa sababu TradingView inalazimika kuuweka mahali fulani, si kwa sababu kuna kinachotokea saa sita usiku UTC.
• Chochote kinachotegemea mapengo, kwenye Volatility na Viashiria vya Step mahususi. Mikakati ya kujaza pengo, viashiria vya pengo. Familia hizi mbili hazipati pengo kamwe: hazifungwi kamwe, na kila Tick ni hatua ndogo kutoka ile iliyotangulia. Nataka kuwa sahihi hapa, kwa sababu si kweli kwa safu nzima ya Derived. Boom, Crash Indeksi, Jump na DEX indices zimeundwa kuzunguka mikato (discontinuities). Kushuka kwa Crash 1000 ni, kwa hakika, pengo la chini lililobuniwa, linalotokea kwa wastani mara moja kila Tick elfu moja. Hilo ni tatizo tofauti, na ni makala ya wiki ijayo.
• Chochote cha kimsingi (fundamental) au cha msimu. Hakuna mapato ya kampuni, hakuna gawio, hakuna kampuni ya msingi, hakuna "sell in May". Chombo hiki hakina chochote nje ya chenyewe.

Hakuna chochote kati ya hivi kilicho kasoro ya viashiria. Vimejengwa kwa masoko yanayoundwa na watu. Fahirisha Toleo zimeundwa na hesabu (arithmetic).

Viashiria vinavyohesabika lakini havimaanishi unavyofikiri

Hii ni kundi la kuvutia zaidi, kwa sababu hivi bado vinazalisha namba.

Zana za kufuatilia mwelekeo: Moving Average Convergence Divergence (MACD), Ichimoku, Average Directional Index (ADX), mivuko ya wastani unaosonga (moving-average crossovers). Vyote vinahesabika vizuri kwenye Volatility Index. Vyote vitazalisha mivuko (crossovers) na ishara. Na kwenye mfululizo usio na mwelekeo (drift) hata kidogo, kila moja ya ishara hizo inaelezea yaliyopita, si yajayo. Wastani unaosonga ulivuka kwa sababu mwendo wa nasibu ulitokea kutangatanga upande mmoja kwa muda. Haubebi taarifa yoyote kuhusu hatua inayofuata. Sisemi hii kama shaka ya jumla kuhusu kufuatilia mwelekeo; nasema hivi kuhusu mfululizo ambao kihesabu umefafanuliwa kutokuwa na mwelekeo kabisa. Kuangalia MACD ikitoa ishara kwa ujasiri kwenye Volatility 10 ni jambo la kielimu kwa kweli kuhusu kile MACD inachopima. Si ishara ya uuzaji.

ATR. Average True Range kwenye chombo chenye volatility isiyobadilika, bila kushangaza, iko karibu na mstari tambarare. Haina maana kuwa haina faida kabisa: ni ushahidi wa kuona ulio wazi zaidi wa chombo hicho ni nini. Lakini ikiwa unatumia ATR kugundua "upanuzi wa volatility" kama mpangilio wa biashara, hakuna chochote cha kugundua.

Vile vinavyostahili nafasi yao

Bollinger Bands. Hii ndiyo ningeiweka kwenye kila chati ya Volatility Index. Kwa kuwa volatility ni thabiti, upana wa bendi hubadilika kidogo sana kwenye chati nzima. Kwenye hisa, Bollinger Bands hupumua: hubana kabla ya habari na kupanuka baadaye. Hapa huhifadhi upana wake kama korido. Migusano ya bendi za juu na za chini ni mfano safi wa kurejea kwa wastani (mean reversion), bila matukio yoyote yanayochanganya yanayofanya somo hilo kuwa na utata kwenye masoko halisi.

Onyo: Takwimu za utendaji zilizotajwa zinarejelea yaliyopita, na utendaji wa zamani si dhamana ya utendaji wa baadaye wala mwongozo wa kutegemewa kwa utendaji wa baadaye.

Relative Strength Index (RSI) na Stochastic. Vyote viwili vinatumika. Kwenye mfululizo usio na mwelekeo, RSI hubadilikabadilika kuzunguka 50 na kufikia 30 na 70 mara kwa mara, bila sababu yoyote isipokuwa mwendo wa nasibu kutangatanga. Hilo ndilo somo: overbought na oversold ni maelezo kuhusu mwendo wa hivi karibuni, si kuhusu thamani. Kwenye vyombo hivi hakuna thamani ya kuwa juu au chini yake.

Wastani unaosonga kama mstari wa marejeo. Sawa kama ulaini (smoothing). Si kama mfumo.

Kile ningemweleza mtu anayeanza

Iwapo kiashiria kinahitaji volume, kipindi (session), au jambo la kimsingi (fundamental), basi hakifai kutumika kwenye Fahirisha Toleo yoyote. Iwapo kinahitaji pengo (gap), hakifai kutumika kwenye Volatility Indeksi au Viashiria vya Step. Iwapo kinapima mwenendo wa bei wa hivi karibuni, basi kinafaa. Kanuni hiyo inahusu takribani asilimia tisini ya orodha ya viashiria, na jambo la kusikitisha lilikuwa TradingView ikitumia kanuni hiyohiyo kutoka upande mwingine.

Kuna jambo moja zaidi ambalo sikulitarajia. Kwa kuwa sehemu kubwa ya orodha haifanyi kazi hapa, Volatility Indeksi ni mahali zuri kwa kushangaza kujifunza kile ambacho viashiria vilivyobaki hufanya hasa. Ondoa habari, vipindi (sessions), na volume, na kinachobaki ni hesabu. Iwapo umewahi kujiuliza RSI inapima nini inapoonyesha 70, iangalie kwenye Volatility 10 kwa saa moja. Itakuonyesha. Wiki ijayo: Boom na Crash Indeksi, ambapo chombo chenyewe kina mwelekeo uliojengwa ndani (drift) na pengo lililobuniwa linalofika kwa nasibu, na ambapo karibu hukumu zote katika makala hii zinageuka.

Maudhui haya hayakusudiwa kwa wakazi wa EU.