Por que razão a Deriv criou as Opções como alternativa aos CFDs

Como Head of Quants na Deriv, passo muito tempo a analisar a forma como os nossos traders interagem com diferentes instrumentos financeiros. Durante anos, os Contratos por Diferença (CFDs) foram o peso-pesado indiscutível saiba mais sobre o trading de CFDs do trading de retalho. São ferramentas fantásticas para acompanhar tendências longas e utilizar a alavancagem.

No entanto, o trading de CFDs não é isento de fatores de stress. Gerir a margem, calcular os valores do pip, definir ordens de stop loss e evitar chamadas de margem pode tornar a experiência de trading intensa.

Apercebemo-nos desde cedo de que os traders precisavam de uma alternativa — não necessariamente um substituto para os CFDs, mas um veículo diferente para navegar nos mercados. Foi exatamente por isso que desenvolvemos as Deriv Options. Hoje, quero desvendar como certas opções específicas servem como uma alternativa distinta e prática ao trading com margem.

A principal diferença: Magnitude vs. Probabilidade

Para compreender por que razão criámos a nossa plataforma de opções, é necessário olhar para a diferença fundamental entre os dois instrumentos:

• Os CFDs recompensam-no com base na distância a que o mercado se move. O seu lucro ou perda é linear e está diretamente ligado à magnitude da alteração de preço.
• As Opções recompensam-no com base na probabilidade e no tempo. Prevê se uma condição específica será cumprida dentro de um período de tempo estritamente definido, independentemente da distância que o preço percorra para além do seu nível de strike.

Eis uma breve análise detalhada de como estes se comparam na prática:

Característica	Trading de CFDs	Deriv Options
Exposição ao risco	Ilimitada (requer ordens de stop loss para gerir)	Estritamente limitada ao prémio inicial pago
Fator de lucro	Distância percorrida pelo preço (magnitude)	Cumprimento de uma condição específica antes da expiração (tempo)
Gestão da transação	Monitorização ativa (níveis de margem, swaps)	Resultado fixo ou saída antecipada sem limites de margem

A caixa de ferramentas de Opções: Encontrar o instrumento certo Ferramentas de trading de Opções

Não construímos apenas um tipo de opção, porque os mercados não se comportam de uma única forma. Queríamos oferecer aos traders um conjunto de mecanismos que pudessem visar condições de mercado específicas com as quais os CFDs normalmente têm dificuldades. Eis uma visão de três das nossas principais ofertas e da lógica por detrás delas:

1. Rise/Fall: O padrão direcional

Esta é a opção digital fundamental. Prevê simplesmente se o mercado estará estritamente acima ou abaixo do seu ponto de entrada numa hora de expiração específica.

• A perspetiva de alternativa aos CFDs: Com um CFD, um ligeiro movimento de preço a seu favor gera um lucro minúsculo. Com uma opção Rise/Fall, desde que esteja correto quanto à direção na hora exata de expiração, recebe o pagamento total predeterminado — mesmo que o mercado se tenha movido apenas um único pip. É concebida para uma tendência direcional precisa e limitada no tempo.

2. Accumulators: Lucrar em mercados tranquilos

Os CFDs exigem dinâmica para gerar retornos. Se um mercado estiver a consolidar ou a mover-se lateralmente, os traders tradicionais com margem ficam de mãos atadas. Criámos os Accumulators para resolver este problema.

• A perspetiva de alternativa aos CFDs: Com um Accumulator, o seu lucro potencial cresce continuamente (tick a tick), desde que o preço do ativo subjacente se mantenha dentro de um intervalo predefinido. Pode fechar a transação a qualquer momento para garantir os seus ganhos acumulados, mas se o preço atingir a barreira superior ou inferior, o montante investido é perdido. Transforma um mercado plano e lateral num ambiente ativamente negociável.

3. Multipliers: A abordagem híbrida

Se existe um produto que construímos especificamente para preencher a lacuna entre os CFDs e as Opções, são os Multipliers. Oferecem o potencial de valorização ampliado de um CFD alavancado, mas com o risco de desvalorização estritamente definido de uma opção.

• A perspetiva de alternativa aos CFDs: Ao negociar um Multiplier, o seu lucro baseia-se na magnitude do movimento de preço (tal como num CFD), multiplicado por um fator à sua escolha. No entanto, não existem chamadas de margem. O máximo absoluto que pode perder é o seu montante investido inicial. Permite que os traders acompanhem as longas corridas de mercado que tanto apreciam nos CFDs, sem a exposição ao risco ilimitada que os mantém acordados à noite.

A visão pragmática: Os CFDs estão obsoletos?

Absolutamente não.

Se é um trader de tendências à procura de acompanhar um movimento maciço de preços de vários dias, os CFDs continuam a ser a ferramenta superior. Uma vez que as opções têm uma expiração fixa (ou condição de barreira), pode estar 100% correto quanto à direção geral do mercado e, ainda assim, perder a transação se estiver errado sobre o timing ou a volatilidade a curto prazo. As opções exigem precisão com os prazos, enquanto os CFDs lhe dão a flexibilidade para manter uma posição enquanto a sua margem o permitir.

Não consideramos as Deriv Options como um substituto para as nossas ofertas de CFDs, como a Deriv MT5. Em vez disso, vemo-las como uma ferramenta complementar. São uma alternativa para os traders que procuram limitar estritamente o seu risco, negociar picos de dinâmica a curto prazo com Accumulators ou extrair valor de mercados laterais.

Como corretora estabelecida há 26 anos, o nosso objetivo é simplesmente dotar a sua caixa de ferramentas com instrumentos fiáveis e transparentes. Se opta por um CFD ou por uma Opção, isso depende inteiramente do que o mercado está a fazer hoje.

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