Deriv가 CFD의 대안으로 옵션을 개발한 이유

Deriv의 퀀트 책임자로서 저는 트레이더가 다양한 금융 상품을 어떻게 활용하는지 분석하는 데 많은 시간을 보냅니다. 수년 동안 Contract for Difference (CFD)는 개인 트레이딩에서 압도적인 비중을 차지해 왔습니다 CFD 거래에 대해 자세히 알아보기. CFD는 장기적인 추세를 타고 레버리지를 활용하는 데 매우 훌륭한 도구입니다.

하지만 CFD 거래에 스트레스가 없는 것은 아닙니다. 마진 관리, 핍 가치 계산, 손절매 설정, 마진 콜 회피 등은 거래 경험을 긴장감 있게 만들 수 있습니다.

당사는 일찍부터 트레이더에게 대안이 필요하다는 것을 깨달았습니다. 반드시 CFD를 대체할 필요는 없지만, 시장을 탐색하기 위한 다른 수단이 필요했습니다. 그것이 바로 당사가 Deriv 옵션을 개발한 이유입니다. 오늘 저는 특정 옵션이 마진 거래에 대한 명확하고 실용적인 대안으로 어떻게 작용하는지 자세히 알아보고자 합니다.

핵심적인 차이: 변동폭 대 확률

당사가 옵션 플랫폼을 구축한 이유를 이해하려면 두 상품 간의 근본적인 차이를 살펴보아야 합니다.

• CFD는 시장이 얼마나 움직이는지에 따라 수익을 제공합니다. 귀하의 이익 또는 손실은 선형적이며 가격 변화의 변동폭과 직접적으로 연결됩니다.
• 옵션은 확률과 시간에 따라 수익을 제공합니다. 가격이 행사 가격을 얼마나 초과하여 이동하는지와 관계없이 엄격하게 정의된 기간 내에 특정 조건이 충족될지 여부를 예측하는 것입니다.

다음은 본질적으로 두 상품을 비교한 간단한 요약입니다.

특징	CFD 거래	Deriv 옵션
위험 노출	개방형 (관리를 위해 손절매 필요)	지불한 초기 프리미엄으로 엄격히 제한됨
수익 동인	가격 이동 거리 (변동폭)	만기 전 특정 조건 충족 (시간)
거래 관리	적극적인 모니터링 (마진 수준, 스왑)	고정된 결과 또는 마진 한도 없는 조기 청산

옵션 도구 상자: 적합한 상품 찾기 옵션 거래 도구

시장은 단 한 가지 방식으로만 움직이지 않기 때문에 당사는 단 한 가지 유형의 옵션만 개발하지 않았습니다. 당사는 CFD가 일반적으로 어려움을 겪는 특정 시장 조건을 공략할 수 있는 다양한 메커니즘을 트레이더에게 제공하고자 했습니다. 다음은 당사의 세 가지 핵심 제공 상품과 그 바탕이 되는 논리입니다.

1. 상승/하락(Rise/Fall): 방향성 표준

이것은 기본적인 디지털 옵션입니다. 특정 만기 시간에 시장이 진입점보다 정확히 높을지 또는 낮을지를 간단히 예측하면 됩니다.

• CFD 대안으로서의 관점: CFD의 경우, 유리한 방향으로 약간의 가격 움직임이 있으면 아주 적은 이익을 얻습니다. 상승/하락(Rise/Fall) 옵션의 경우, 시장이 단 1핍만 움직였더라도 만기 시점에 정확한 방향을 맞히기만 하면 미리 정해진 전체 지급액을 받게 됩니다. 이는 시간에 구애받는 정밀한 방향성을 위해 설계되었습니다.

2. Accumulator: 조용한 시장에서 수익 창출하기

CFD는 수익을 창출하기 위해 모멘텀이 필요합니다. 시장이 통합되거나 횡보하는 경우, 전통적인 마진 트레이더는 관망하게 됩니다. 당사는 이 문제를 해결하기 위해 Accumulator를 개발했습니다.

• CFD 대안으로서의 관점: Accumulator를 사용하면 기초 자산의 가격이 미리 정의된 범위 내에 머무는 한 귀하의 잠재적 수익이 (틱 단위로) 지속적으로 증가합니다. 언제든지 거래를 청산하여 누적된 수익을 확보할 수 있지만, 가격이 상단 또는 하단 장벽에 도달하면 초기 자본을 잃게 됩니다. 이는 평탄하고 횡보하는 시장을 적극적으로 거래할 수 있는 환경으로 바꿔줍니다.

3. Multiplier: 하이브리드 접근법

CFD와 옵션 사이의 격차를 해소하기 위해 특별히 개발한 단 하나의 상품이 있다면, 그것은 Multiplier입니다. 이 상품은 레버리지를 사용하는 CFD의 확대된 상승 잠재력을 제공하면서도 옵션의 엄격하게 정의된 하락 위험 제한 기능도 갖추고 있습니다.

• CFD 대안으로서의 관점: Multiplier를 거래할 때 귀하의 수익은 (CFD와 마찬가지로) 가격 변동폭에 귀하가 선택한 배수를 곱한 값을 기준으로 합니다. 그러나 마진 콜은 없습니다. 잃을 수 있는 최대 금액은 절대적으로 초기 자본뿐입니다. 이를 통해 트레이더는 밤잠을 설치게 만드는 개방형 위험 노출 없이, CFD에서 선호하는 장기적인 시장 흐름을 쫓을 수 있습니다.

실용적인 관점: CFD는 이제 구식인가요?

절대 그렇지 않습니다.

귀하가 며칠에 걸친 거대한 가격 변동을 이용하려는 추세 트레이더라면, CFD는 여전히 탁월한 도구입니다. 옵션에는 고정된 만기(또는 장벽 조건)가 있기 때문에 전체 시장 방향에 대해 100% 옳았더라도 타이밍이나 단기 변동성에 대해 틀렸다면 거래에서 손실을 볼 수 있습니다. 옵션은 기간에 대한 정밀성을 요구하는 반면, CFD는 마진이 허용하는 한 포지션을 유지할 수 있는 유연성을 제공합니다.

당사는 Deriv 옵션이 Deriv MT5와 같은 CFD 제공 상품을 대체한다고 생각하지 않습니다. 대신 이를 보완적인 도구로 봅니다. 위험을 엄격하게 제한하거나, Accumulator를 통해 단기 모멘텀의 급등을 거래하거나, 횡보장에서 가치를 창출하려는 트레이더를 위한 대안입니다.

26년 동안 자리 잡은 브로커로서 당사의 목표는 그저 신뢰할 수 있고 투명한 상품으로 귀하의 도구 상자를 채우는 것입니다. CFD를 선택할지 옵션을 선택할지는 전적으로 오늘 시장이 어떻게 움직이는지에 달려 있습니다.

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