Ho creato una dashboard macro basata sull'IA per la settimana del FOMC

Il FOMC più diviso degli ultimi 33 anni ha appena pubblicato i suoi verbali. Tra tre settimane, un nuovo presidente presiederà la sua prima riunione. Se fa trading macroeconomico e non ha ottimizzato il Suo processo operativo con le strategie di trading macro da qui al 17 giugno con le analisi degli esperti, passerà le prossime tre settimane a reagire ai titoli dei giornali invece di leggerli.

Bene, entriamo nel vivo.

Il 29 aprile, la Fed ha mantenuto i tassi al 3,50-3,75% con un voto di 8 a 4. Si tratta del maggior numero di dissensi in una singola riunione dall'ottobre 1992. Il governatore Stephen Miran chiedeva un taglio di 25 pb. I presidenti Hammack, Logan e Kashkari hanno mantenuto il tasso, ma si sono opposti al linguaggio propenso all'allentamento ('easing-bias') presente nella dichiarazione. Quattro dissensi, tre motivi diversi. I verbali, pubblicati il 20 maggio, hanno confermato la spaccatura: la maggioranza ha segnalato che un certo irrigidimento della politica monetaria diventerà probabilmente appropriato se l'inflazione si manterrà costantemente al di sopra del 2%, mentre una minoranza punta ancora a un taglio non appena riprenderà la disinflazione.

Questo è il clima che Kevin Warsh troverà il 16-17 giugno in qualità di 17° Presidente della Fed. Confermato il 13 maggio con un voto del Senato di 54 a 45. Prima riunione tra tre settimane. Powell rimane come governatore. 

Quindi la domanda non è «cosa farà la Fed». La domanda è: da qui al 17 giugno, cosa cambierà rispetto a ciò che il mercato pensa che farà la Fed, e quali asset subiranno per primi un riprezzamento quando ciò avverrà.

‍

‍

La configurazione completa

Le risparmio la suspense. Non si tratta di un prodotto. È un insieme di quattro passaggi che eseguo ogni mattina, basato su un unico principio: leggere la fonte primaria prima di leggere le opinioni di chiunque altro al riguardo.

Ecco la configurazione effettiva, in ordine:

1. La pagina ufficiale della Fed. Scheda fissata sul calendario del FOMC e sui verbali del 28-29 aprile (il sito web della Fed dispone di entrambe le versioni, HTML e PDF). Questa è la fonte. Tutto il resto è solo un commento. 

2. Un calendario mirato. Cinque eventi da qui al 17 giugno: il PCE di aprile il 28 maggio, i NFP (Non-Farm Payrolls) di maggio il 5 giugno, l'IPC di maggio a metà giugno, la decisione del FOMC il 17 giugno e la prima conferenza stampa di Warsh lo stesso giorno. Nient'altro. La maggior parte dei calendari macroeconomici è troppo fitta per essere davvero utile. 

3. L'IA come livello di lettura, non di pensiero. Carico il PDF completo dei verbali su Perplexity. Claude o ChatGPT funzionano allo stesso modo; personalmente uso Perplexity per i risultati correlati di citazioni. Per i file lunghi, lo strumento estrae le parti più rilevanti invece di leggere ogni singola parola, quindi considero il riassunto come punto di partenza e lo verifico con il documento reale per tutto ciò che conta davvero. 

4. Una watchlist collegata al prezzo. Rendimenti dei Treasury a breve termine ('front-end'), dollaro, oro, un indice azionario. Se la narrativa della politica monetaria è reale, il mercato la sta riprezzando da qualche parte. Il grafico Le dirà in anticipo quale sia quel 'da qualche parte'. Questo è quanto.

Nessun GPT personalizzato, nessun Zapier, nessuna dashboard.
Il vero lavoro è nei prompt, non negli strumenti.

I tre prompt che eseguo ogni giorno

Li eseguo ogni mattina, in questo ordine, in un singolo thread di Perplexity con allegati i verbali del FOMC. Può copiarli liberamente.

Prompt 1 — leggere correttamente il documento:

"Leggi i 'verbali del FOMC del 28-29 aprile 2026' allegati. Riassumi i principali disaccordi politici. Presta particolare attenzione alla votazione 8 a 4, al linguaggio sull'inflazione e sui prezzi dell'energia, e ai riferimenti al Medio Oriente. Cita direttamente quando la formulazione gioca un ruolo chiave."

‍

Prompt 2 — confronto con l'ultima riunione:

"Confronta i verbali di aprile con la dichiarazione e i verbali del FOMC di marzo 2026. Cosa è cambiato nel tono, nella valutazione del rischio e nell'equilibrio delle opinioni sulla prossima mossa?"

Prompt 3 — connessione con il mercato:

"Sulla base dei verbali di aprile, quale di questi asset è più esposto in vista della riunione del 16-17 giugno: i rendimenti dei Treasury a breve termine, il dollaro, l'oro o le azioni statunitensi? Fornisci tre scenari in grado di invalidare l'attuale consenso di mercato."

Il terzo prompt è quello che conta. I primi due mi aiutano a inquadrare il consenso generale. Il terzo mi impedisce di accodarmi ad esso nel peggior momento possibile.

Perché questo è il flusso di lavoro più onesto

Molti contenuti sull'«IA per il trading» promettono troppo. Lasciano intendere che il modello sappia qualcosa che Lei non sa o che l'automazione colmi il divario tra Lei e il mercato. Non è così.

Quello che l'IA può fare è leggere più velocemente di Lei, riassumere più fonti di quante Lei possa tenere aperte ed evidenziare i cambiamenti. Si tratta di un vantaggio reale se la considera come un assistente di ricerca e non come un oracolo. Il vantaggio competitivo ('edge') non è solo l'IA. Il vero vantaggio sta nel leggere la fonte primaria mentre tutti gli altri leggono i vari commenti ad essa e nell'usare strumenti IA intelligenti per analizzare il documento con maggiore attenzione di quanto riuscirebbe a fare da solo alle 7 del mattino.

Ho eseguito i tre prompt il 20 maggio, il giorno della pubblicazione dei verbali. Ho salvato i risultati. Quella è la mia linea di base ('baseline') datata: ciò che pensavo contasse, ciò su cui mi aspettavo che il mercato si concentrasse, gli scenari che consideravo attivi in vista del 17 giugno. Dopo la riunione, confronterò ciò che pensavo si sarebbe mosso con ciò che si è mosso realmente.

Questo è l'unico modo onesto per migliorare in questo campo. Quasi nessuno lo fa, perché quasi nessuno scrive qualcosa prima dell'evento. Ci si ricorda solo delle cose su cui si ha avuto ragione.

Un flusso di lavoro con un tracciamento scritto rende più difficile ingannare sé stessi. Questo vale più di qualsiasi riassunto.

Cosa terrò d'occhio da qui al 17 giugno

I verbali di aprile hanno presentato un quadro chiaro. 

L'inflazione è persistente, in parte a causa dell'energia, in parte perché gli sviluppi in Medio Oriente hanno aggiunto un nuovo livello di incertezza alle prospettive. Il comitato è diviso tra «potremmo dover irrigidire» e «potremmo dover tagliare se il mercato del lavoro si indebolisse». Entrambe le visioni sono supportate dai dati. Ed è questa la parte complessa. 

C'è la tentazione di presumere che Warsh manterrà la situazione stabile durante la sua prima riunione, perché è ciò che di solito fanno i nuovi presidenti. Forse. MUFG ha già posticipato le sue aspettative per il primo taglio nel corso dell'anno, in parte proprio a causa sua.

Eppure il rischio maggiore in occasione della sua prima riunione non è una mossa politica a sorpresa. È il linguaggio impiegato. 

Nuovo presidente, nuovo stile per la conferenza stampa, nuova enfasi su quale mandato sia al centro dell'attenzione. I mercati leggono i cambiamenti di tono come cambiamenti di politica. È qui che risiede la volatilità. Un flusso di lavoro non prevede il tono. La aiuta a notare quando il mercato sta reagendo in modo eccessivo ad esso.

In conclusione…

Non avevo intenzione di creare un sistema di previsione. Né di per sé rappresenta il Suo vantaggio di trading in senso stretto. Inoltre, non è un sostituto alla comprensione del dibattito politico.

È un modo per evitare che le prossime tre settimane di titoli di giornale si trasformino in pura confusione.

Il divario tra i trader che arriveranno preparati al 17 giugno e i trader che subiranno gli eventi del 17 giugno si riduce a come utilizzeranno queste tre settimane. Io sto usando le mie per sondare il terreno prima che il nuovo presidente faccia il suo ingresso.

Se desidera copiare questa configurazione, la trova proprio qui sopra. Quattro schede, tre prompt, un principio: legga la Fed prima di leggere chiunque altro interpreti la Fed. E salvi i risultati, in modo che il Suo 'io' futuro possa valutare il Suo 'io' passato su basi concrete e non solo su semplici sensazioni.

‍