لماذا صممت Deriv الخيارات كبديل لعقود الفروقات

بصفتي رئيس قسم التحليل الكمي في Deriv، أمضي الكثير من الوقت في تحليل كيفية تفاعل المتداولين لدينا مع الأدوات المالية المختلفة. لسنوات، كانت عقود الفروقات (CFDs) هي الوزن الثقيل بلا منازع تعرف على المزيد حول تداول عقود الفروقات في تداول التجزئة. إنها أدوات رائعة لركوب الاتجاهات الطويلة واستخدام الرافعة المالية.

ومع ذلك، لا يخلو تداول عقود الفروقات من الضغوط. فإدارة الهامش، وحساب قيم النقاط، وتعيين وقف الخسارة، وتجنب نداءات الهامش يمكن أن تجعل تجربة التداول مكثفة.

أدركنا في وقت مبكر أن المتداولين بحاجة إلى بديل — ليس بالضرورة بديلاً يحل محل عقود الفروقات، بل وسيلة مختلفة للتنقل في الأسواق. وهذا هو بالضبط سبب تطويرنا لخيارات Deriv. اليوم، أريد أن أرفع الستار عن كيف تعمل خيارات معينة كبديل عملي ومتميز للتداول بالهامش.

الفرق الأساسي: الحجم مقابل الاحتمالية

لفهم سبب تصميمنا لمنصة الخيارات الخاصة بنا، يجب أن تنظر إلى الفرق الأساسي بين الأداتين:

• عقود الفروقات تكافئك بناءً على مدى تحرك السوق. يكون ربحك أو خسارتك خطيًا ومرتبطًا بشكل مباشر بحجم التغير في السعر.
• الخيارات تكافئك بناءً على الاحتمالية والوقت. أنت تتوقع ما إذا كان سيتم استيفاء شرط معين ضمن إطار زمني محدد بدقة، بغض النظر عن مدى تحرك السعر متجاوزاً مستوى التنفيذ الخاص بك.

إليك تفصيلاً سريعاً لمقارنة آلية عملهما:

الميزة	تداول عقود الفروقات	خيارات Deriv
التعرض للمخاطر	مفتوح (يتطلب وقف الخسارة لإدارته)	مقتصر تماماً على المبلغ الأولي المدفوع
محرك الربح	المسافة التي يتحركها السعر (الحجم)	تلبية شرط معين قبل انتهاء الصلاحية (الوقت)
إدارة التداول	المراقبة النشطة (مستويات الهامش، رسوم التبييت)	نتيجة ثابتة أو خروج مبكر بدون قيود على الهامش

مجموعة أدوات الخيارات: العثور على الأداة المناسبة أدوات تداول الخيارات

لم نصمم نوعاً واحداً فقط من الخيارات، لأن الأسواق لا تتصرف بطريقة واحدة فقط. أردنا أن نقدم للمتداولين مجموعة من الآليات التي يمكنها استهداف ظروف سوق معينة والتي عادةً ما تواجه عقود الفروقات صعوبة معها. إليك نظرة على ثلاثة من عروضنا الأساسية والمنطق وراءها:

1. الارتفاع/الانخفاض (Rise/Fall): المعيار الاتجاهي

هذا هو الخيار الرقمي الأساسي. أنت تتوقع ببساطة ما إذا كان السوق سيكون أعلى أو أدنى بشكل قاطع من نقطة دخولك في وقت انتهاء صلاحية محدد.

• زاوية بديل عقود الفروقات: في عقود الفروقات، تحقق حركة السعر الطفيفة لصالحك ربحًا ضئيلًا. بينما في خيار الارتفاع/الانخفاض، طالما أن توقعك للاتجاه صحيح في وقت انتهاء الصلاحية المحدد، فإنك تحصل على العائد الكامل المحدد مسبقًا — حتى لو تحرك السوق بمقدار نقطة واحدة فقط. إنه مصمم للتحيز الاتجاهي الدقيق والمرتبط بالوقت.

2. Accumulators: الاستفادة من الأسواق الهادئة

تتطلب عقود الفروقات زخماً لتوليد العوائد. إذا كان السوق يتماسك أو يتحرك في اتجاه جانبي، فإن متداولي الهامش التقليديين يبقون مكتوفي الأيدي. لقد صممنا Accumulators لحل هذه المشكلة.

• زاوية بديل عقود الفروقات: مع Accumulators، ينمو ربحك المحتمل باستمرار (نقطة تلو الأخرى) طالما بقي سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق محدد مسبقًا. يمكنك إغلاق التداول في أي وقت لتأمين مكاسبك المتراكمة، ولكن إذا لامس السعر الحاجز العلوي أو السفلي، تفقد مبلغ الاستثمار. إنها تحول السوق العرضي والجانبي إلى بيئة قابلة للتداول بنشاط.

3. Multipliers: النهج الهجين

إذا كان هناك منتج واحد صممناه خصيصاً لسد الفجوة بين عقود الفروقات والخيارات، فهو Multipliers. فهي توفر الاتجاه الصعودي المضاعف لعقود الفروقات ذات الرافعة المالية، ولكن مع الجانب السلبي المحدد بدقة للخيارات.

• زاوية بديل عقود الفروقات: عندما تتداول باستخدام Multipliers، يعتمد ربحك على حجم حركة السعر (تماما كعقود الفروقات)، مضروبًا في عامل من اختيارك. ومع ذلك، لا توجد نداءات هامش. أقصى ما يمكن أن تخسره هو مبلغ الاستثمار الأولي. إنها تتيح للمتداولين مطاردة تحركات السوق الممتدة التي يحبونها في عقود الفروقات، دون التعرض لمخاطر مفتوحة تقض مضاجعهم ليلاً.

الرأي العملي: هل أصبحت عقود الفروقات من الماضي؟

قطعاً لا.

إذا كنت من متداولي الاتجاه وتتطلع إلى ركوب حركة سعرية ضخمة تمتد لعدة أيام، فإن عقود الفروقات تظل الأداة الأفضل. نظراً لأن الخيارات لها فترة صلاحية ثابتة (أو شرط حاجز)، فيمكنك أن تكون على صواب بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق العام ولكن لا تزال تخسر التداول إذا كنت مخطئاً بشأن التوقيت أو التقلبات قصيرة الأجل. تتطلب الخيارات الدقة في الأطر الزمنية، بينما تمنحك عقود الفروقات المرونة للاحتفاظ بالمركز طالما يسمح الهامش الخاص بك بذلك.

نحن لا نعتبر خيارات Deriv بديلاً لعروض عقود الفروقات الخاصة بنا مثل Deriv MT5. بل نراها أداة مكملة. إنها بديل للمتداولين الذين يتطلعون إلى تقييد مخاطرهم بشكل صارم، أو تداول اندفاعات الزخم قصيرة الأجل باستخدام Accumulators، أو استخراج القيمة من الأسواق الجانبية.

باعتبارنا وسيطاً راسخاً منذ 26 عاماً، فإن هدفنا هو ببساطة تزويد مجموعة أدواتك بأدوات موثوقة وشفافة. يعتمد اختيارك سواء لعقود الفروقات أو الخيارات كلياً على ما يفعله السوق اليوم.

إخلاء المسؤولية: هذا المحتوى غير مخصص للمقيمين في الاتحاد الأوروبي.